RSI
Бинарные опционы » Аналитика по бинарным опционам

Как заработать с помощью синтетических сделок на бинарных опционах

02.04.15 02:12

Синтетические сделки широко используются при торговле бинарными опционами, позволяя трейдеру расширить набор возможностей и снизить риски резких изменений цены.

Каждая синтетическая позиция складывается из двух элементов – опционов и реальных активов (ценные бумаги, фьючерсы, акции). Другими словами, это комбинация разных финансовых инструментов, объединенных в одну сделку. В качестве примера синтетической позиции можно привести покупку фьючерса на пут опцион по индексу Nasdaq.

К синтетическим сделкам можно отнести деривативы, не обладающие никаким реальным активом (фьючерс на Dow Jones, например).

Основное предназначение таких сделок состоит в хеджировании рисков изменения цены. Естественно, ни одна сделка не заключается бесплатно. Покупатель опциона уплачивает премию продавцу в размере до 15% от суммы контракта, однако взамен снимает с себя любые риски, связанные с колебаниями стоимости актива в невыгодную для него сторону.

Грамотно составленная синтетическая позиция позволяет в ряде случаев добиться безрисковой доходности. Так, например, продав колл опцион и одновременно купив базовый актив можно к окончанию срока экспирации сделки вернуть, как минимум, затраты, понесенные на уплату премии.

Обе сделки страхуют друг друга, и если трейдер и несет какие-то потери, то они в любом случае составляют незначительную долю от объема позиций.

Важной особенностью синтетических сделок является страхование от нескольких рисков. Например, если стоит задача снизить возможное негативное влияние от резких скачков курса валюты, можно создать позицию из колл опциона для базового актива (допустим, рубля) и опциона с валютным активом (доллар, евро).

Трейдер получает хороший инструмент для создания безрисковой позиции, уберегая деньги от курсовых колебаний и, фактически, переставая быть зависимым от того, какая ситуация складывается на рынке.

Единственное ограничение состоит в том, что чем больше рисков захеджировано, тем ниже доходность позиции. Другими словами, добившись полной безрисковости вы, безусловно, сохраните инвестиции, однако прибыли они не принесут. Более разумным методом является создание такой позиции, при которой соотношение доходности и рисков будет оптимальным.

Если говорить о рисках, то в определенной степени они все же присущи синтетическим позициям. В частности, продавая опцион для создания короткой позиции по базовому активу, следует учитывать возможную высокую волатильность опциона. При росте стоимости опциона на 200%, базовый актив должен подорожать не менее чем на 40%, чтобы компенсировать просадку по опциону. В связи с этим короткие позиции считаются более рискованными, чем длинные.

Впрочем, подобные недостатки вряд ли можно считать достаточной причиной для того, чтобы отказаться от использования синтетических позиций. Несмотря на то, что составлять подобные сделки несколько сложнее, чем обычные опционы, во многих случаях они оказываются более эффективным инструментом хеджирования.


Рейтинг@Mail.ru
© 2014 - 2017. Бинарные опционы - онлайн гид в мир финансов